Overkapasitet Frykt når ordrebøker for bokser svulmer til 15-års høy

Den globale containerfraktindustrien står overfor en truende krise da nye data avslører post - Breaking Vessel -bestillinger som truer med å slippe løs et tiår - lang periode med alvorlig overkapsling. Med ordrebøker hevelse til nivåer som ikke er sett på 15 år, advarer analytikere om deprimert godstall og langvarig markedsubalanse som kan strekke seg gjennom 2029.

Enestående ordrebokutvidelse

Container Ship Orderbook har offisielt overgått10 millioner Teuterskel, når omtrent10,4 millioner TEUI følge LinerlyTicas siste rapport - det høyeste nivået på 15 år. Dette representerer en svimlende31,7% av den eksisterende globale flåten, en prosentandel som ikke er sett siden 2010 .

For å sette denne utvidelsen i perspektiv, har ordrenboken vokst av en forbløffende600 millioner TEU på bare 18 måneder. Fra relativt beskjedne 2 millioner TEU i oktober 2020, har Container Ship Orderbook nå eksplodert til enestående nivåer.

Denne massive utvidelsen er i stor grad drevet av:

1. Miljøforskrifterber transportører om å fornye flåtene med grønnere fartøy
2. Post - Pandemisk kapasitetsutvidelseplaner fra store transportører
3. Sterke kontantreserverakkumulert i løpet av pandemiske boomår
4. Fokus på nyere, mer effektiv tonnasjeFor å oppfylle dekarboniseringsmål

Den kinesiske skipsbyggingsdominansen

Kinesiske verft har fanget brorparten av denne nye bygningen vanvidd. Data fra Clarksons Research viser at kinesiske verft sikret61% av alle containerskipbestillingerI første halvdel av 2025 alene. I en slående demonstrasjon av deres markedsdominans,7 av de 10 individuelle individuelle verfteneMed de største containerskipene er ordrebøker kinesisk.

Bestillingsdistribusjonen fremhever denne trenden:

• New Times Shipbuilding: 73 fartøyer (ca. 3,9 millioner CGT)
• Ny Yangzi skipsbygging: 72 fartøyer (ca. 3,4 millioner CGT)
• Zhoushan Changhong International: 50 fartøyer (ca. 3 millioner CGT)

Andre kinesiske verft, inkludert Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding, 恒力造船 (Hengli Shipbuilding), 扬子鑫福 (Yangzi Xinfu) og 江南造船 (Jiangnan Shipyard) rangerer også blant de øverste containerskipene globalt.

Medium og materfartøyer fører nye ordrer

Mens Ultra - store containerfartøy dominerte bestilling i tidligere år, har nyere aktivitet skiftet motmidt - størrelse og mateskip. I løpet av den siste uken er det lagt ut flere viktige ordrer:

1. Ningbo Ocean ShippingBestilte opptil seks 4.300 TEU -skip fra CSSC Huangpu Wenchong Shipbuilding
2. Koreansk mater operatørpanne - kontinentalbestilte et 1100 TEU -skip på Yangzijiang Shipbuilding - deres første ordre siden 2021
3. Indonesisk operatør PT Meratus LineBestilte to 680 TEU -skip fra CSSC Guangxi Shipbuilding for levering i 2027
4. Gresk eier Minerva MarineEtter sigende bestilte ordrer for opptil åtte 1.800 Teu Feeder -skip på kinesiske verft

Dette skiftet gjenspeiler transportørenes strategi for å forbedre regionale og maternettverk i stedet for utelukkende å fokusere på hovedhandelsbaner.

Historiske paralleller: en forsiktighetsfortelling

Bransjeanalytikere høres alarmer basert på historiske presedenser. Linerlyytica advarer om at forrige gang ordrebokforholdet overskredet strømnivået var under2004-2009, noe som resulterte i entiår - lang forsyningsoverhengDet tok 10 år å rydde.

Xeneta Chief -analytiker Peter Sand bemerker sterkt: "For å fordøye den nåværende ordren etterslep, må vi skrape alle containerskip bygget i 2009 og tidligere. Selvfølgelig er dette umulig".

Containerskipets rivningshastighet har falt ned for å registrere lave, med bare7 skip skroteti midten av 2025, totalt mindre enn4000 TEU. Hvis dette tempoet fortsetter, kunne 2025 se det laveste rivingsvolumet på over to tiår.

Ubalanse mellom tilbud og etterspørsel

Den grunnleggende markedsubalansen blir tydelig når man sammenligner flåtevekst med etterspørselsprognoser:

Kilde: Xeneta Data

Selv etter å ha redegjort for den ekstra kapasiteten som er absorbert av lengre ruter (for eksempel de som unngår Rødehavet), etterspør etterspørselsveksten ved130 poengStiller seg flåteutvidelse betydelig på145 poeng .

Braemar -analytiker Jonathan Roach prosjekter at container frakt overkapasitet vil gjennomsnittlig27% årlig gjennom 2028, med dette året og neste år forventet å se18% og 19%henholdsvis overkapasitet.

Frakthastigheter under press

Tilførselen - etterspørselsubalanse er allerede deprimerende fraktrater over store handelsfelt:

1. Asia - US West CoastPrisene har falt58%siden 1. juni
2. Asia - US East CoastPrisene har falt46%Over samme periode

Spotprisene fra Shanghai til USAs vestkyst har gått ned69%siden 1. juni, til tross for innsats for transportkapasitetsstyring

Niki Frank, administrerende direktør i DHL Global Forwarding Asia Pacific, bemerker: "Transportører hastet for å legge til transpacific kapasitet da de jockeyed for posisjon. Nå som momentumet har bleknet, kommer overkapasitetsproblemer i forgrunnen"

Sølvfôret: Rutingendringer absorberer en viss kapasitet

Ikke alle faktorer jobber mot markedsbalanse. Geopolitiske spenninger og rutingendringer gir en viss lettelse ved å absorbere kapasitet effektivt:

• Rødehavets avledningeranslås å absorbere over10% av containerskipskapasiteten, bidra til å opprettholde fartøyutnyttelsen på86-87%- ansett fortsatt sunne nivåer.
• Lengre ruter rundt Afrika i stedet for gjennom Suez -kanalen reduserer effektivt tilgjengelig kapasitet ved å øke reisetidene. Dette fenomenet har gitt en viss støtte til fraktrater som ellers kan være enda lavere.

Ser fremover: et utfordrende tiår

Container-skipsfartsindustrien står overfor en vanskelig justeringsperiode ettersom denne rekordbestillingen leverer gjennom 2028-2029. Markedets likevekt vil sannsynligvis ikke bli gjenopprettet før slutten av tiåret, basert på nåværende anslag.

Bærere må bruke forskjellige strategier for å administrere kapasitetsglut:

1. Økte blanke seilingerog tjenestejusteringer
2. Akselerert rivingav eldre tonnasje
3. Sakte dampendeå absorbere overflødig kapasitet
4. Videre konsolideringog operasjonelle allianser

For avsendere oversettes overkapasitetssituasjonen tilfortsatte konkurransedyktige priserogRikelig kapasitetstilgjengelighetI løpet av de kommende årene. Imidlertid kommer denne fordelen på bekostning av transportørens lønnsomhet og potensielt redusert serviceinnovasjon.

XMAE Logistics er posisjonert for å hjelpe til med å navigere i disse svingningene i markedet. Våre globale nettverks- og transportørforhold sikrer konkurransedyktige priser og pålitelige kapasitet selv under usikkerheter i markedet.Kontakt teamet vårtFor å diskutere optimalisering av forsyningskjeden din for de endrede markedsforholdene.